向紅揮淚惜別戀人。　　許天虎(修慶 飾)為白茹玉準備好飛往臺灣的機票，希望她離開北平，被茹玉拒絕。　　白茹玉查到了在地下黨組織內當臥底的叛徒盧志良，將其處決。　　宋曉光被叛徒出賣，落入林森之手。　　特務們為了執行南京下達的遷廠命令，抓捕挑頭護廠的張長根，挑起工人和許天虎的矛盾。豈料張長根卻被許天虎救走。　　林森布置以炸廠相逼，逼迫裕豐廠遷往臺灣，許耀庭(郭凱敏 飾)陷入極度矛盾之中。許天虎親眼目睹張長根等工人們以身護廠的英勇壯舉，深受震憾。　　憲兵和特務一齊出動，沖進裕豐棉紡廠強行拆機器并安放炸彈欲炸廠。危難時刻許家父子趕到裕豐廠，許天虎派人搜到炸彈，工廠終于保住。　　向紅隨佟強(寇振海 飾)之妻縣委書記秦桂蘭赴老區征糧，對正漢的感情日益加深。秦桂蘭認向紅當干女兒，還為她定下婚期，就在北平解放之日……　　在監獄中宋曉光難以忍受精神折磨，為了能與心愛的向紅團圓，他被迫變節自首。林森并不公開這一真相，將他作為定時炸彈埋入共黨內部。　　白茹玉加緊對許天虎展開心靈之戰，并設法從他身上竊得軍事密碼……