民國二十八年，第一次長沙會戰結束。日軍利用汪偽政府源源不斷的補充軍需物資，準備開始第二次長沙會戰的準備。特派員唐宗年(呂涼 飾)代表汪偽政府與日本秘密談判，提出要整編屬于自己的15萬中央軍和其他偽軍部隊。日方斷然拒絕。另一戰線上，軍統特別行動組展開鋤奸行動。隊長 葉錦堂(楊鎰 飾)以其智慧和超人膽魄執行了一系列的暗殺威懾，上海特高科渡邊(三浦研一 飾)憲一郎馬上采取相應的報復行動，接連摧毀軍統的情報站，但卻始終無法找到葉錦堂的下落。這令渡邊很是頭疼，但終于得到情報，葉錦堂的上司，名叫 馮楚良(張晨光 飾)。而剛晉升少將不久的馮楚良接到了戴笠的命令，下一刺殺目標便是汪偽要員唐宗年。馮楚良向葉錦堂秘密下達暗殺唐宗年的命令，而女兒 馮雨菲(萬茜 飾)的突然回國讓馮楚良很是不安，馮雨菲幾番回國的意圖都讓馮楚良拒絕，但這次她卻突然回國，并準備留在上海的醫院工作，讓馮楚良不免擔心，決定找一個合適的機會，讓馮雨菲再度出國。

與此同時，唐宗年秘密來到法租界的時代報社上海分站。和他見面的，正是報社主編韓冬麟(石兆琪 飾)。原來，唐宗年雖為汪精衛做事，但經歷了這次長沙會戰，眼見著自己所為給民族帶來如此災難，心有悔意。據他所知，當初同僚高成武也通過時代報社秘密前往香港，并將汪的賣國行徑曝光，于是也準備通過時代報社離開上海，韓冬麟替唐宗年安排路線，也決定利用一周后在租界公開露面的機會行動，幫助唐宗年撤離。韓冬麟在現場踩點時，和葉錦堂彼此交錯。

葉錦堂選定一家飯店的最高層作為伏擊點，可卻無法通過正常渠道進入飯店得到房間。而行動當日，他必須進入到最高一層向南的客房，否則便無法完成任務。此時，唐宗年車隊已到，葉錦堂的槍口悄悄從飯店的窗簾后探出。