黃志新渾身鮮血，雙手被粗大的鐵釘釘在木樁上，刑車在人群中緩緩行駛。梅玲遵照黃志新的囑咐，也為了盡早解脫黃志新的痛苦，手指扣動了扳機。為了替黃志新報仇，打擊日寇氣焰，傅一飛與燕臨風殺死了太田壽男，鼓舞了抗日士氣。日軍派小島接替，并帶來了在蘇州建立秘密軍火中轉庫的密令。黃志新墳前，傅一飛見到了地下黨新任領導“海棠”。上級要求務須在最短時間里查出“灰鼠”和獲得“深山老妖”間諜網名單。傅一飛利用“軍刀事件”，巧借日本人之手殺掉了十惡不赦的漢奸地痞有三朋。傅一飛與馮叔一起排查，懷疑“灰鼠”可能是李探長。