為祥麟戲班后繼有人造勢(shì)，玉盛堂出科演出了。首演之日，懷玉怕分神，沒(méi)有邀請(qǐng)丹丹(王子文 飾)看戲，在一旁的志高才得知懷玉也喜歡著丹丹。丹丹為懷玉沒(méi)有邀請(qǐng)自己而生氣，柳暮云(潘虹 飾)再次鼓勵(lì)丹丹把握機(jī)會(huì)。

演出熱鬧非凡。懷玉在臺(tái)上卻發(fā)現(xiàn)道具被人做了手腳，剛剛化險(xiǎn)為夷，卻有人從觀眾席扔上水果起哄。扔梨的小子被熱心人抓住，原來(lái)是被秦素云暗中支使來(lái)砸場(chǎng)子的，秦素云窮兇極惡地大鬧后臺(tái)。

路新生(李坤霖 飾)意外發(fā)現(xiàn)熱心人就是自己的同學(xué)、上海報(bào)業(yè)的新銳人物史仲明(房子斌 飾)，史此次來(lái)京正是為了豐富上海的娛樂(lè)市場(chǎng)特地看戲選角。

蘊(yùn)五爺在臺(tái)下見(jiàn)自己的外孫唐懷玉(賈乃亮 飾)優(yōu)異的表現(xiàn)，頗感欣慰，賞銀百兩助李盛天(關(guān)棟天 飾)興辦戲班之后，在劇場(chǎng)闔然長(zhǎng)逝。

第二日演出前，志高無(wú)意中發(fā)現(xiàn)，父親留下的唯一物件――被母親紅蓮(孔琳 飾)珍藏的一只玉鐲竟然和菊子(劉琳 飾)手上戴的那只一模一樣。霸占戲班未果的高士宏在后臺(tái)醉酒縱火，戲樓老板借機(jī)敲詐高家，要挾增加分成，志高為救火負(fù)傷。

第三日演出前，小貴子突然向懷玉辭行，讓懷玉一頭霧水。

菊子聽(tīng)說(shuō)紅蓮有一只玉鐲和自己手上的一樣，滿心疑惑，看著志高和盛天相似的外表，菊子覺(jué)得其中必有隱情，李盛天卻矢口否認(rèn)。

高夫人自覺(jué)時(shí)日無(wú)多，命管家清點(diǎn)了財(cái)物，贈(zèng)與李盛天，并立下字據(jù)，自此解散祥麟戲班，全力支持李盛天將玉盛堂科班改為戲班自立門戶，讓懷玉唱頭牌挑大梁。