幾番驚險，眾人終于逃脫龍騎營的追殺。不久，傅青主等人與劉精一會合，天山劍客終與紅槍會盡釋前嫌。但楊云驄卻因紅槍會的誤解一人遠回天山了。多格多(呂良偉 飾)認為楊云驄帶走了小魯王遠避關外，派出納蘭將軍，一路追殺楊云驄。　　孤身遠走大漠的楊云驄遇到了維族歌手埃爾江，二人一場酣醉后，埃爾江說出他正被人追殺，楊云驄慨然許諾，一定保他安全。卻沒料到，追殺者就在楊云驄眼皮底下劫走了埃爾江。更沒料到，追殺者竟是一個美麗的女子——飛紅巾(蔡少芬 飾)。　　楊云驄最終未能實現承諾，保住埃爾江的性命。但埃爾江似乎也心甘情愿死在飛紅巾一柄彎刀之下。從此，楊云驄與這個性情剛烈、性情飄忽的女子展開了漫長的糾葛…