常敬齋(于榮光 飾)趕到文之光(高明 飾)沐浴的溫泉，不料溫泉之內已經經歷了一場槍戰。常敬齋趕到時，文之光已經身負重傷，垂死的文之光將自己兒子托付常敬齋，掙扎著在常敬齋耳邊交代了一句話之后，與世長辭。

常敬齋悲憤之余，抱著小少爺準備離開，結果驚怒的發現文之光府里的管家范茂才居然要他說出翡翠鳳凰下落，原來范茂才已經和殺手合作，設下陷阱，害了文之光。

常敬齋身手不凡，帶著小少爺逃離追殺，然而殺手之王楊老四已經在半路伏擊，常敬齋稍不小心，被楊老四開槍擊中，滾落山崖。生死未卜。

范茂才回到騰沖后，卻顛倒黑白，居然指證是常敬齋殺了文之光奪走小少爺，騰沖警局開始追捕常敬齋。

常敬齋的妻子翠兒(林靜 飾)，暗戀常敬齋的麻穩穩(郭金 飾)，以及文先生生前好友小島正雄和他的兒子小島次郎(矢野浩二 飾)都不相信是常敬齋下手，但是常敬齋始終沒有出現，所有人都在懷疑他可能已經中彈身亡了。