由于尹夢荷(賈乃亮 飾)反正，天下初定，李亨(趙凱 飾)只好擺出一副孝子賢孫的樣子，派李輔國前往四川接太上皇返京，李隆基(唐國強 飾)滿懷歡喜返回長安，沒想到一回來就被打入了冷宮；高力士被李輔國威逼自盡；而梅妃(呂麗萍 飾)被李亨掌握，只是在李隆基百般央求時，他才允許李隆基與梅妃見上一面。李隆基眾叛親離，孑然一身。　　李亨突然翻臉，將尹夢荷許合子(馬蘇 飾)扣押，他的理由是尹夢荷雖然有功于大唐，但許合子卻曾助安祿山為虐，有目共睹；李亨讓尹夢荷對許合子大義滅親，尹夢荷當即拒絕。其實李亨此舉是醉翁之意，他知道尹夢荷肯定不會背叛許合子，只是想借此逼出自己當年給安祿山的密信。　　沒想到李亨拿到密信后有恃無恐，他此刻主要需要對付的是尹夢荷，而密信一到手，他將尹夢荷也打入叛軍一伙，并無恥地說大唐眼下需要殺一人以謝天下，讓尹夢荷再為大唐犧牲一次。　　尹夢荷沒想到自己為保全愛情交出密信換來的卻是這樣一個結果，他終于認識到，書生永遠不是政客的對手。但他不后悔，因為有許合子與他生死相伴，全不似李亨般父子反目，親情全無。尹夢荷的譏諷惹怒了李亨，他對尹夢荷說，偏就不讓許合子陪你同死。　　李白(孫海英 飾)被流放夜郎；許合子卻被李亨做人情讓她去冷宮之中陪伴太上皇李隆基從而讓尹夢荷死也不能與許合子同死。　　李亨為獨占平叛功勞，下旨擇吉日將尹夢荷斬首示眾；尹夢云(遲嘉 飾)不肯放棄，決意要救哥哥。此時的李隆基已經成了可憐而又善良的老人，他知道許合子的心意，但是卻無力相助。還是李輔國出面，暗地里將一面腰牌給了許合子。但對尹夢荷，李輔國也表示愛莫能助。此時的李輔國已經權傾一方，除了對許合子還有些故人之情，對其他人都是冷酷無情。　　李亨為表示自己孝心，讓太上皇監斬叛逆。李隆基認出被斬的人是貍貓換太子的尹夢云，但他沒有點破。　　尹夢云替兄而死，尹夢荷與許合子終成眷屬，浪跡天涯……