慈禧親筆寫下手諭，讓李公公到天牢里以為慈禧治病為名，解救出老吉(謝鋼 飾)，并讓老吉將計就計，把順親王騙進宮來。順親王以為慈禧真的被賴紅姑(楊麗菁 飾)刺傷，準備進宮去收拾殘局，不料，卻中了慈禧的圈套。賴紅姑、楊小云與順親王一番廝殺，順親王當場斃命。

順親王的親信黨羽一夜之間被剿滅，孔笙也因此被抓入大牢，幸得老吉求情，免于一死。慈禧要獎賞老吉，老吉堅決要求回嶺南，被慈禧獲準，賴紅姑則被慈禧封為紅格格。賴紅姑為老吉送行，正好碰到落魄的孔笙，孔笙求老吉原諒他的過錯，繼續收他為徒。老吉堅決不允，孔笙悲痛萬分，喝下了賴紅姑調制的“毒藥”。

老吉、孔笙、木蝴蝶從此結束了宮廷的榮華富貴和驚心動魄，離開了京城。老吉一行回到嶺南，一路上看到不少怪現象，求神拜佛的，有病不治的，跳崖自殺的，老吉心驚肉跳。老吉帶著木蝴蝶和孔笙回到自己的藥鋪，想不到藥鋪早已被賀天章變賣，變成了足浴按摩房，那塊“藥俠”的金匾也成了足浴房的招牌。