大老雕(王勁松 飾)、小老雕因九斤談判出了風頭，得了實惠，喝起了悶酒，悄悄跑到關押赤本(李金哲 飾)的牢房與赤本談判，赤本答應給大老雕、小老雕二十萬大洋，二人將赤本放走。

鄭司令(任帥 飾)、九斤等人發現赤本逃跑，鄧梅懷疑有內應，八爺等人下山抓捕赤本。被佐佐木(山崎敬一 飾)逼著潛伏在蟠龍山的董隊長正巧碰到逃走的赤本，二人逃跑，被錐子山東北軍平東洋抓住。

平東洋得知八路軍跟日本人談判得了好處，也要跟日本人談判，讓董隊長給日本人寫信，赤本按過手印后，送到日本人處。