張翠山(張智堯 飾)前往龍門鏢局欲問個詳細，卻被少林派圓字輩僧人誤認為殺害龍門鏢局滿門的兇手。張翠山解釋不得，脫身而去，卻在鏢局外湖中聽見一少年文士撫琴；近身一看，發(fā)現(xiàn)少年竟是一妙齡麗人女扮男裝。　　麗人自稱姓殷，名素素。正是她托付龍門鏢局護送俞岱巖回武當，且一路跟蹤。起初她也上了假冒“武當六俠”的當，但隨即發(fā)現(xiàn)其中有詐。與那六人交手，殷素素(王媛可 飾)不是對手，身中劇毒。　　張翠山知道原委，忙替殷素素起鏢療毒，并因“屠龍刀”這一線索，與她同上王盤山去參加天鷹教的賞刀大會。途中兩人雖然表面上齟齬不斷，但心中其實漸生情愫。可一個是名門正派弟子，一個是邪教天鷹教的“殷姑娘”，之中阻隔幾重，兩人不言自知。　　王盤山上，如巨鯨幫、海沙派等眾多門派齊集，明爭暗斗，其意都在能號令天下的屠龍刀。那刀削鐵如泥，實在是一把絕世好刀！眾人贊嘆時，卻聽得遠處傳來嘯聲，遠遠望去，頃刻之間，眾門派桅桿皆倒。一渾身是血的舵主跑來報信：金毛獅王謝遜(臧金生 飾)來了！　　金毛獅王如貓吃老鼠，細數(shù)各門派宵小所犯惡事，以作戲耍。張翠山不忍，向謝遜挑戰(zhàn)并以二十四字書法取勝。張翠山要謝遜放眾人一馬，但謝遜卻只退了一步，用獅子吼將眾人震傻。謝遜強行帶張翠山和殷素素上船：他要找一個清凈地方，研究這屠龍刀到底奇在何處。