夜幕降臨，上海王子飯店名流聚會，為叛徒馬一平慶功。飯店內殺機四伏。汪偽頭目結束會議后準備合影……刺殺王未清已箭在弦上!照相員突然從蓋頭的黑 布中竄出，拔槍向王未清行刺未果……原來，軍統上海站站長 申劍(丁勇岱 飾)也制訂了周密的刺汪計劃，親自冒充照相員搶先行動。 黎世杰(章申 飾)當場圍捕申劍，由于 袁飛(王洛勇 飾)暗中巧妙相 助，申劍死里逃生……

　　深夜，虹口公園中，中共特工 歐陽雯(劉卓靈 飾)一路跟蹤76號特工“紅粉殺手，兩人舉槍對射，殺手中彈倒地……在“紅粉殺手”的手提箱里，歐陽文看到巨款， 并發現了特工傳遞情報、領取經費的死信箱，從中截獲驚天情報：岡本命令粉紅殺手來給署名“化廣奇”的另一叛徒送經費，換取中共地下組織在上海的全部高層人 員名單。歐陽文來不及向中共書記潘和平報告，只能冒著生命危險前往教堂解救 蕭駿(劉冠翔 飾)……

日本特高課的頭目岡本得到了化廣奇的“死信箱”密報：有人要行刺馬一平!岡本馬上采取緊急行動，由于岡本早有防備逃出的叛徒馬一平，由于弄不清是誰 要殺他，這時女特務沈莉來安慰馬一平，既然上海的中共地下黨已被根除，這又是誰來刺殺你?沈莉向他保證戒備森嚴的日軍特高課院內是最安全的地方。馬一平在 日特工嚴密保護下足不出室，于是，蕭駿想盡辦法刺殺馬一平，但讓馬一平在險境中再次逃脫……

　　城郊外一座有著上百年歷史的廣法寺。每日除了一兩個守寺的和尚清掃，并無異樣。月黑風高夜，廣法寺旁的叢林中，一雙雙眼睛緊盯寺廟。歐陽文接到 情報，秘密聯絡站的聯絡員查到化廣奇的重要線索……歐陽文借著月光步入廣法寺，突然聽見有敲打磚壁的微弱聲音，歐陽文隨聲來到后院，隱約看見一個“和尚” 躺在地上……歐陽文拔出手槍，那個和尚的身影瞬間消失……歐陽文側身輕輕來到和尚敲打的石磚旁，并未發現異樣，緊接著在寺廟內又聽見同樣的聲音，歐陽文緊 隨其后，可趕到時“和尚”又不見蹤影……歐陽文四處找不到神秘和尚，此時不甚被一物體絆倒……他低頭，發現一具和尚尸體躺在自己面前，而這個和尚正是約他 到此見面的聯絡員，顯然是他已經被化廣奇滅口……歐陽文深知我方行動屢遭挫敗，必定是高層叛徒“化廣奇”直接通報日方所為。必須盡快除掉馬一平。