戲臺上無故多了本不該有的花臉，下面也多了一些幫工，這些人在肖漢乾(田重 飾)的帶領下突然間就朝趙蘭蕙(唐熙 飾)開槍。原來這些人都是藍衣社成員。見有事發生，地下黨成員趁機從后門逃走。肖漢乾見未擊中趙蘭蕙，就匆匆逃走。為躲避憲兵追捕，他逃進妓院后院的廁所里。

趙蘭蕙帶石永凱(徐佳 飾)和憲兵趕到，把他包圍起來。肖漢乾掏出二丫(劉娜萍 飾)留下的手帕，想起和她的點點滴滴，舉槍自盡。石永凱建議把肖漢乾的尸體帶到十六鋪碼頭開公祭大會，以在宣傳上尉特高課贏得輿論支持，被趙蘭蕙采納。

公祭當天的人非常少。正當趙蘭蕙疑惑的時候，袁玉婷(劉庭羽 飾)突然出現。趙蘭蕙意識到中計，一槍打倒石永凱逃走，袁玉婷追擊。在一棟破屋子里，兩人發生了槍戰，袁玉婷被趙蘭蕙控制。

負傷的石永凱趕到，趙蘭蕙說打從第一次遇見石永凱，就把他當成曾經自己最心愛的男人，只是沒想到越陷越深無法自拔。就在她要在石永凱面前槍殺袁玉婷時，石永凱果斷出手將其擊斃。

一切結束，站在江邊，袁玉婷拿來燎原火同志交給石永凱的黨籍，并歡迎他歸隊。

石永凱接過，回憶如滔滔江水，從他的腦海中翻過。