民國十年，湘西大旱……大湘西鎮守使沈家齊(唐國強 飾)為饑民請賑不成，辭職返鄉，湖南軍閥隨即調遣大軍，血腥鎮壓了湘民秘密組織━━“黑旗會”的抗捐起義…“黑旗會”刀匪首領石波平等人被開刀問斬之日，石大頭、彭二騾、武三狗異姓三兄弟以及石大頭的妹妹石線兒這四個少年，為救父輩冒死混進了法場。　　就在揮刀行刑之際，石大頭突然以迅雷來不及掩耳將劊子手踢下臺去，手中的屠刀也飛了出去。祖司鎮豪強何老太爺逐命令團丁將其圍困，妹妹石線兒見狀點燃了的引線，使得拴在馬尾鞭炮炸響，受驚的馬群紛紛朝軍警和團丁撞去……二騾、三狗兄弟攜手將澆滿桐油的“火車”撲向敵群——頓時場面一片混亂。可但他們畢竟只是孩子，盡管配合默契，設計巧妙，又怎么可能斗得過數百官兵、團丁？情急之下，三狗、二騾突然拔刀挾持了何老太爺的孫女素貞——雙方立馬處于僵持狀態。　　大頭卻命令他們將刀放下：好漢做事硬梆梆，要死不過卵朝天，拿小姑娘當擋箭牌算什么男人？二騾、三狗無奈只得放下刀，被何家團丁擒獲，幸得祖司鎮名紳沈家齊相救。在沈先生的力保之下，三兄弟上對“彭公”神刀，下對百姓鄉親，立下了“此生絕不為匪”的誓言！雖被沈先生收留，但大頭卻不愿白受人恩惠，一定要靠自己鐵匠手藝掙飯吃。　　大頭時刻提醒兩個兄弟要與“有錢人”保持著距離，甚至不愿接受沈先生給他們兄弟取的新名字，什么“云飛”、“成儒”、“山虎”。第二年的“祭刀節”，精彩紛呈。獲勝者佩戴的彭公刀，讓三兄弟羨慕不已，大頭欲拜其為師，卻被何家大少爺何必成一番奚落，他們兄弟發誓：十年之后，彭公刀一定是我們兄弟的!是夜，他們見證了“大湘西第一刀”的神奇━━沈先生一刀就將瓷碗劈成兩半。面對拜師學刀的三兄弟，沈先生告誡：習武練刀，講求信義公理，天地正氣！