誰能在祭刀節上奪刀，那才叫真正的英雄好漢！鐘克儉(郭凱敏 飾)認為阻止成立保安總團的最好辦法就是——奪得這把彭公刀！張紹勛支持何家奪取“彭公刀”，進而號令湘西山民，成立“大湘西剿匪反共保安總團”；盤踞萬虎山的“黑旗會”為求自保，也有意下山參加比武奪刀；清晨，老憨跪求大頭哥，說是昨晚深夜何家大少爺帶著白花花的大洋來找過他了，威逼老憨必須打出三十六把鬼頭云刀……　　原來何家要打的這些刀，是祭刀節上用的，不但刀口鋒利無比，而且每把刀不同部位要留兩寸三分鈍刃，外表上還得一點看不出來……老憨哪敢得罪何家，否則他一家人就別想活了。可是，要做到鈍刃還得看不出來，這份手藝，他老憨實在沒這高超的手藝啊。所以他只能去求大頭、山虎幫忙——能有這份手藝的，祖司鎮里也只有兄弟刀鋪這一家。　　這是何家為確保在祭刀節上奪得“彭公刀”，欲在比武用的云刀上作弊呀！就在大家罵何家好不要臉的節骨眼兒上，素貞又給送來了一雙新鞋，來感謝大頭哥上次在碼頭上的救命之恩。成儒感到這事也有些蹊蹺，山虎卻把素貞的這一番好意，看成了何家的拉攏的手段，大頭只好追出來把鞋子退還給她，對此，素貞傷心之極。當線兒問明原委，將大哥、山虎罵了個狗血噴頭。 對于該不該打這批作弊用的刀？三兄弟一時犯了難。