李冬青(蘆芳生 飾)絕不相信狗娃(羅晉 飾)真的投降日本人，猿飛(馬衛軍 飾)讓狗娃帶著大家去狗娃山探寶。

陳鐵匠(張永健 飾)回到八路軍根據地，奶奶(寧靜 飾)問陳鐵匠有沒有狗娃的消息，陳鐵匠跟奶奶隱瞞了狗娃被日軍抓起來的事情。奶奶告訴陳鐵匠自從黑騾子的死后她心里裝不下任何人，除了狗娃。

陳鐵匠告訴政委狗娃已經當了叛徒，他要幫著鬼子挖寶藏。張敢為不相信狗娃會當叛徒。陳鐵匠在會議室跟政委說的一切都讓在外邊狗剩聽到，狗剩回去告訴奶奶。此時張敢為和政委正在爭辯。奶奶進來，告訴他們寶藏根本沒人能找到，唯一知道的人黑騾子已經死了。

夜里，李大個子胡小個子(馬京京 飾)過油肉(池源 飾)來到狗娃房間，狗娃正在睡覺，他們上來就把狗娃一頓揍，胡小個子，李大個子咒罵狗娃大逆不道，狗娃沒有做過多的解釋。

日軍盯著狗娃挖寶藏，狗娃偷了二娘(楊靜 飾)的首飾給猿飛說是挖出來的，三郎(趙鋼 飾)一看全部都是假貨，猿飛氣急要殺了狗娃。三郎留下來監督狗娃探寶，狗娃與日軍虛與委蛇，設計殺掉三郎，狗娃騙過猿飛說，三郎是八路軍殺的。