狗娃(羅晉 飾)跟伙計們繼續在山上挖寶藏，狗娃帶著過油肉(池源 飾)去給八路軍武工隊送飯，在樹林中感覺有人跟蹤，狗娃裝不知道，他讓過有肉先去送飯，自己猛地一回頭什么都沒有。

奶奶(寧靜 飾)來到狗娃山，看到自己的墓碑就在黑騾子的旁邊，奶奶越想越失望，陳鐵匠(張永健 飾)來找奶奶，表示自己并沒有撒謊。奶奶難過的暈倒。回到根據地，奶奶告訴陳鐵匠狗娃要殺也是自己來殺，別人誰也不許動他。

政委下令八路軍戰士一定要除掉漢奸狗娃。張敢為認為狗娃的事情還需要調查，政委命令陳鐵匠不許走漏風聲不許告訴奶奶。并提出奶奶想加入八路軍。政委和團長都很高興。

李大個子告訴狗娃他挖到寶藏并把地形告訴狗娃。狗娃計劃把鬼子引到洞里，在把洞給炸了。狗娃告訴大家這事要對二娘(楊靜 飾)保密，省的勿事。

八路軍與狗娃還有日軍陸戰隊開戰，狗娃一口咬定是李冬青(蘆芳生 飾)要找人暗殺他，并跑到猿飛(馬衛軍 飾)面前說理。猿飛告訴他們要以大局為重，一定要尋找到寶藏。并讓李冬青負責狗娃安全。

狗娃用真的寶藏讓猿飛來到兔兒洞，引爆炸藥，日軍傷亡慘重。二娘以為狗娃死了，收拾財物離開狗娃山。

狗娃讓胡小個子(馬京京 飾)帶人到山神廟等他，因為他總感覺有人跟蹤他，他要轉轉一探究竟。